수익률 계산 – 1
금융자산에서 수익률은 그 용도에 따라 서로 다른 의미를 가진다. 일반적인 의미에서의 수익률은 투입한 자산 대비 발생한 수익을 의미하여 투자의 수익성을 의미한다. 그러나 많은 종류의 자산을 한가지 상품으로 매매하고 투자, 회수하며…
채권가격계산 library 개발-4
채권 가격 계산 라이브러 개발을 위해 일반 채권 중 가장 기본이 되는 할인채와 이표채에 대한 설명을 한데 이어 단리채와 복리채에 대한 설명을 하고자 한다. 단리채는 매년 채권의 표면 이자율로 계산한…
채권가격계산 library 개발-3
이표채에 이어 채권의 기본이 되는 할인채에 대해 살펴 보겠다. 할인채의 수익률은 그 자체로 spot rate이므로 하나의 수익률로 하나의 cashflow를 할인하여 채권 가격을 산출하는 간단한 로직이다. 만기 상환만 존재하는 할인채 할인채는…
채권가격계산 library 개발-2
얼마전 채권평가사 중 한 곳에서 c++을 이용하여 엔진을 개발했다고 한다. 기존의 c엔진보다 속도나 유연성, 확장성을 높이기 위해서라고 그 이유를 밝혔었는데 언어의 확장성은 사실 중요한 요소이긴 하다. 특히 금융상품들을 분석하다보면 비슷한…
채권 가격 계산 library 개발 – 1
채권 가격 계산을 위해 가장 기본적으로 고려해야 하는 것이 날짜 계산 방법이다. 날짜가 중요한 이유는 채권 가격을 계산하기 위해서 가장 기본이 되는 이슈가 Cashflow, 즉 현금흐름이기 때문이다. 현금흐름이란 채권과 관련한…